时间：2014-03-07 来源：信托周刊

　　摘要：做银行的人知道：只有守住本钱，才能赚钱；做网络的人却认为：只有烧掉现在的钱，才可能赚到未来的钱。
　　引子--上午来了个二十出头的电商CXO，搞了个星你里面叫兽的那个锅盖头，还整了个鸡毛掸子般的黄色。丫滔滔不绝,话风锐利。用龟兔赛跑的故事说商业银行如何如何不济，互联网如何如何将灭传统产业。
　　我盯了CXO三秒，朝他的脸吐了一个大烟圈，说：其一：好比龟兔赛跑，现在的战场是陆地，但如果把战场换成池塘，后果如何就不知道了；其二：乌龟比兔子活的久是大概率事件；其三：乌龟是要向兔子学习跑的快，兔子也要向乌龟学习走的稳。烟圈散了，小伙子眼睛亮了。
　　所谓“互联网金融”就是互联网化的金融，是互联网技术下的金融渠道创新、流程再造和体验升级，是技术趋利、团购压利、监管套利的混合产物。
　　实质上是“名义金融严管”宏观背景下的监管套利、也是“金融压抑”下的“廊桥遗梦”。其三，是将各大银行蒙住双眼关在笼子里玩收益率的“囚徒博弈”。
　　具体表现为高效低耗机器渠道与高耗低效传统人力资本的冲突及替代。以烧钱娱乐为手段的互联网做法与以控制风险为出发点的传统银行思维的碰撞。
　　做银行的人知道：只有守住本钱，才能赚钱；做网络的人却认为：只有烧掉现在的钱，才可能赚到未来的钱。再者，余额宝就是以银行为宿主的虹吸低成本散户资金再以高收益回流银高端“寄生”行为。
　　不管梦遗还是遗梦，丰满的理想还是会变成骨感的现实。当看到遗梦的那心仪哥们不过也是两只眼睛一张嘴，不靠谱并且分分钟会消失在人海之中。收益率的打回原形叠加对安全避险的天然需求，屌丝理财客们最后还是会用脚投票，回归银行怀抱。
　　马云现在其实是骑虎难下，因为他已经挥刀自宫革了自己的命。原来趴在支付宝账上的海量闲散资金已经变成了分分钟会挪窝的趋利资金。但对他来说，明显是在下一盘增强客户粘性，扩大客户流量的大棋。因为他的眼里没有银行，只有企鹅。对他而言，开弓已经没有回头箭。步步惊心就是他的节奏。
　　回归正题，只要钱还是钱，只要钱还能生钱，只要钱还是靠趴在银行账上生钱的模式没变，也就是舵并发生实质性的变化。互联网颠覆革命金融业态就是言过其实了。
　　互联网如洪水猛兽，使得能在极短的时间内使极多的碎片客户产生共振效应，叠加效应、放大效应。但一旦它犯了几条大忌，猝死也是分分钟的事情。
　　一是形成威胁央妈的中央支付体系，央妈治它；二是货币空转，与实体经济无补甚至唱反调，克强克它；三是一旦碰到高息揽存的高压线，银监电它；四是一旦出现安全侧漏，黑客来取款，五毛党灭它。
　　所以互联网金融看似走的很快，但其实也是刀口舔血，钢丝走猴。余额宝是换桨不换舵的航行，在转型创新的层面，京东白条的大数据基因更加优越。当然，拥抱互联网思维，传统金融才会真正会走的更远。