2012-12-20  文章来源： 中国商报典当融资导报

国民经济增速放缓、产业结构不断调整、财政货币环境不断变化……这一切，都让典当行业经历了不同寻常的一年。调整已是必然，无论主动还是被迫，典当都在调整着。时值年末，我们不妨看一看—— 

监管逐步完善  

事件：今年4月下旬，有着“中国典当第一案”之称的湖北民生典当高利转贷案开庭审理，控方认定武汉雪正公司打着旗下湖北民生典当有限公司的幌子，向不特定公司、企业或者其他单位及个人发放贷款。累计放贷总金额49.45亿余元，利息收入合计超过2.39亿元。由于涉案金额特别巨大，该案不但引发了典当行业、法律界以及媒体的高度关注，国务院总理温家宝也对本案的审理作出了批示。 

相关：今年2月广东“华鼎担保事件”中，广州华御典当行也被牵涉，成为了外界关注的焦点之一。 

延伸：典当行业近年发展迅速，而与典当有关的纠纷和违规经营的案件数量也有水涨船高之势，成了外界诟病典当行业的主要原因之一，对典当行业加强监管的呼声一直没有中断。对此，行业主管部门也在不断完善典当管理制度。全国典当行业监督管理信息系统于今年正式投入运行。年末，行业内首个监管条例《典当行业监管规定》由商务部正式发布。这个《规定》对典当行非法集资、经营牌照转让，以及典当行资金流向的监管措施都落实到了细节，这将进一步保障典当企业经营的安全性和规范性。不过2012年美中不足的是，业内外关注已久的《典当管理条例》仍然未能出台。 

自行业恢复以来，典当为融资所做出的贡献是有目共睹的，特别是中小微企业融资困难的今天，典当所发挥的作用功不可没。典当的成长总体上来说是健康的，但不可否认的是，还有个别企业的经营不够规范，行业内也有一些潜规则，有的业务、管理人员也习惯性地打着擦边球，直接影响着典当行业的健康发展以及行业形象，这也是与典当相关案件与纠纷增多的重要原因。而更为严格、细化的监管则能够规范行业，为仍处于起步阶段的典当行业稳定、健康、长久发展提供了保证。 

降息不再“遮掩”  

事件：自央行宣布从6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率后，北京华夏典当行随即宣布降低汽车典当息费，由此前的4.5%／月下调至3.5%／月，降幅达两成。随后，京城多家典当行开始陆续跟上。 

相关：今年年初，辽宁鞍山典当行业务量和放款额都同比下降了四成，为了保住市场份额，一些典当行不得已走上了降利息揽客之路。受央行降息等一系列宏观经济政策影响，福建典当行淡季更淡。以福州为例，和年初相比，到了7月，当地部分典当行降息接近三分之一。 

延伸：如果在早两年，有典当行跳出来说自己要调整息费，免不了会遭来同行的一众争议、质疑声。不过，2012年的典当业提到“降息”，已经变得不再那么避讳。是为了应对市场所作出的策略调整也好，是无奈之举也罢，在越来越多典当业内人士的认识中，降息，实际上是当前最直接、根本的一种营销方式。 

之所以出现这样的局面，根源依然出在整个融资市场种种复杂与纠结上。银行出于对风险的考量，不敢轻易放款给中小企业，特别是小微企业。倘若中小企业需要通过形形色色的信贷公司、担保机构才能从银行获得贷款，期间的介绍费、手续费等等无形之中大大增加了他们的融资成本。选择典当行的确方便、快捷，但对于相当一部分毛利润只有10%至20%的企业而言，远高于银行的息费通常容易令他们望而却步。 

从这个意义上分析，典当行适度调整息费，对于争取客户，应对小额贷款公司等融资机构的竞争有着一定效果，部分照此行事的典当行的反馈也印证了这一点。然而，值得引起注意的是，降息或许能解决的更多只是眼前之急，长远看来，其并非典当发展的一项长久之计。 

更加主动“牵手”  

事件：2012年2月23日，上海典当行业协会与上海仲裁委员会联手推出“仲裁规则培训班”，并建立起长期合作关系，并互通信息，逐步建设以仲裁为主的典当纠纷解决机制， 

相关：5月，北京与内蒙古两地典当行业协会在京签订“战略合作协议”。8月，豫沪两地典当行业协会达成了双方建立友好协会战略合作同盟的意向。10月，广东省典当行业协会和广州仲裁委员会联合召开典当法律问题研讨会，双方还将计划开展进一步的交流合作。 

延伸：与仲裁机构“牵手”，对典当纠纷中常见的法律问题进行探讨与答疑解惑，并就一些问题达成共识，以便有助将来企业在遭遇纠纷的时候，能够得到更加公平、公正的解决；协会之间签订战略合作意向书，互相沟通信息、提供资源、学习交流，取长补短；帮助企业加强与银行的合作，在融资与客户介绍上，为典当增强实力……以协会出面牵头进行拓展活动越来越活跃，这是2012年典当业发展的又一新气象。 

虽然典当是一个带有明显地域特征的行业，但不可否认，业务上的很多东西，比如业务操作的实质、风险防范的经验都是相通的，现在典当行业间的交流越来越频繁，并且逐步尝试表达与相关业界联手合作的意向，如此能更加拓宽典当行业的眼界，促进他们对于发展自身的思考。 

在这样的过程之中，协会需要充当起一个有力的载体与平台作用，才能更好地组织体现出“抱团取暖”的力量。提倡交流肯定是好事，但是在商言商，相当一部分典当行经营者对于经验依旧比较“保守”，因此，不论是联合外围行业，还是维系业界之间的关系，如果类似的合作、同盟、牵手关系缺乏实质性内容，甚至最后沦为一纸空文，实际上毫无意义。 

应该肯定，一些协会确在以行动力图避免上述嫌疑。例如，上海协会方面就表示他们将与仲裁委共同建立典当类案件法律培训机制；在内蒙古典当行业协会的培训活动中，得到了来自北京典当行业协会提供的师资帮助……拓展值得提倡，实际最为重要。 

股权转让频繁  

事件：今年年底，安徽省金丰典当有限公司95.2%股权以8.47亿元的价格被联想控股下属企业正奇安徽金融控股有限公司收入囊中。该控股公司由联想控股公司出资15亿元组建，专业从事股权投资、债权投资、项目投资、资产管理等业务。 

相关：2012年4月，成都映强典当有限公司30%股权公开转让。2012年8月底，江苏泰州市国信典当有限公司100%股权公开转让。 

延伸：股权变动显频繁，在2012年典当业的发展中表现尤为明显。 

造成这种现象，实际上还是源于典当行的诱惑力巨大。有些投资人抱着盲目的心态入市，结果进入这个圈子后，发现跟原来想像的完全不一样。经营不善、得不到之前理想中的回报、主管部门对于典当行的监管相对于其他融资机构而言要严不少……这些都可能成为少数人转让典当行股权的理由。 

当然，在更多的典当行原股东看来，通过产权交易所公开出售股权，目的在于提升典当行的整体实力，助力典当行的发展。从2012年有数据可查的典当行公开转让股权的例子来看，100%股权转让的很少。但即便是转让股权的份额占比较小，随着这样一轮的变动与增资，对于典当行而言也无疑是注入了强大的能力。例如，今年9月南京聚宝典当有限责任公司挂牌转让8%的股份，到整个过程完成为止，聚宝典当的注册资本已经从原来的500万元增资到2000万元。 

而且，之所以越来越多的典当行发生股权变动，还有一个非常重要的原因在于“入行”典当的门槛高相当高。牌照难求之下，借助收购股权的方式进入这一行业也是那些“槛外人”的可行性选择。 

值得重视的是，在典当行股权变动频繁的表象之下，难免产生变相集资吸储或倒卖经营资格的情况，同时也容易造成一些本身不具资格的人入行。除此之外，在融资功能之外，对于一些大集团企业、上市公司来说，典当小巧、灵活的功能并不仅仅局限于融资。因此，通过正规、合法合理的途径来转让股权，发展行业无可厚非，但监管不可或缺。 

房产业务减少  

事件：今年7月，重庆典当行业协会相关负责人在接受媒体采访时坦言，因为遭受多重挤压，当地房地产业务下滑。有经营者表示，至少降了3成。 

相关：今年上半年，深圳房地产典当业务量同比下跌20%，而房地产典当的利润也下滑近20%。七八月，兰州市多家典当行均反映，今年业务量同比下降幅度较大，主要原因还是房地产业务量大幅下降。 

延伸：房地产典当向来是典当业务的重头戏，这一点不容置疑。 

比较前两年房地产典当的红火，2012年，原本被绝大部分典当行赖以生存的业务却出现了一定程度的缩水，这是业内的一个明显感受。 

国家对于房地产市场调控的政策没有松动，房地产限购依然持续，楼市总体处于低迷状态……一切外在环境的变化给典当业带来了不小的潜在风险。 

还有一个因素也不得不提，房地产业务是典当行与银行为数不多的交集。随着今年银行信贷政策的逐渐宽松，各家银行对于中小企业贷款都有不同程度的松动，导致客户的“回流”，也从一定程度上造成了房产典当业务的减少。 

于是，今年以来，有典当行选择暂时停掉房地产典当业务，静观其变；有的适时调节息费与折当率；有的则不再局限于二手商品房，而是把目光投放到如写字楼、商铺、仓库上。 

必须承认，现实地说，在未来的一段时间内，房地产典当仍将是大部分典当行业务的绝对主力。不过，今年房地产典当业务的遭遇、变化却再一次警醒了业内。正如同有人呼吁的那样，要么切实加强抵御风险能力，形成自我特色；要么未雨绸缪，发展如民品、股权、机动车等其他业务，生存只有这两种选择。 

形象也很重要  

事件：今年上半年，北京宝瑞通典当行在电视、平面、室外广告牌、网络等常见媒体都有宣传广告，并且根据媒体特色来有的放矢。 

相关：今年，湖北、山东、安徽、吉林、四川、河南等省市中规模较大的典当企业开始陆续出现在网络广告里，而且并不局限在各大门户网站。 

延伸：近年来，无论是街头巷尾还是大小网站，典当行的广告可以说是随处可见，这一现象在今年表现得尤为突出。另外，电梯间和公路两旁的广告牌也是目前各典当行投放广告的选择。上海的典当行广告常在出租车、公交车车体和街边灯箱上出现，在高速公路边的广告牌投放广告的典当企业也不在少数。而在网络信息当道的今天，典当行自然不会放过这个“物美价廉”的广告载体，百度竞价排名、窗口弹出式广告也成为一些典当行的宣传手段，利用自己的网站进行宣传促销也已经常态化；更有不少典当行开通官方微博，与广大网友和潜在客户展开直接互动，推广现代典当的概念。同时，淘宝网店也出现了典当行的身影，为典当企业开展业务和绝当品销售拓展新的渠道。除了广告和推销等活动，为周边市民提供免费鉴定估价、奢侈品清洗保养等服务也在典当行业广泛开展，得到不少人的好评。 

可以发现，推广品牌、业务和推销绝当品已经不是典当企业宣传的全部，树立典当行业形象、普及明确典当的社会功能在宣传当中的比重越来越大，典当行业对自身的形象意识正在逐步增强。 

典当行业形象意识的增强并非没有原因。尽管典当的主要客户——小微企业已经对典当的功能心知肚明，但在广大市民当中，典当行高效融资的功能并没有得到普及，“当铺”的陈旧观念仍然根深蒂固。同样的问题在一些法律界人士心中同样存在，导致典当企业不光在公众心中“印象分”不高，在遇到一些纠纷和诉讼时也往往被先入为主的陈旧印象造成负面影响，从而使其利益受到一定的损害。 

因此，有越来越多的典当行正在把树立行业形象放在与推广企业同等重要的位置，一方面赢得了更多的客户，另一方面，也为企业乃至整个典当行业的健康、阳光发展铺平了道路。 

增长步伐放缓  

事件：日前，商务部流通发展司公布的数据显示，今年1至10月，全国典当行业实现典当总额2199.2亿元，同比增长23.4%；营业收入93.4亿元，同比增长22.2%；利润总额34.9亿元，同比增长18.9%，行业处于稳定发展状态。数据发布时虽然距年底还有一段时间，但相比往年高企的增幅，今年典当行业增速放缓已经是难以改变的事实。 

相关：从上海典当行业协会公布的今年上半年行业统计分析报告显示，典当笔数以及典当收入与2011年下半年比较，双双出现负增长。而南京典当行业协会公布的数据则表明，该市50家典当企业前三季度的贷款余额仅比去年同期增加21.85%，其中动产业务贷款余额增加5.54%、房地产减少9.29%、财产权利增加3.75%。 

延伸：一些典当发达地区也能看到这样的现象。从典当总额看，今年上半年上海典当业完成典当总额287．9亿元，比2011年上半年度同比增加34．59%，但与2011年下半年度相比，环比仅增长7．22%。而2011年下半年典当总额的环比增长则高达25．3%，上海典当业整体发展也已放缓。而北京、南京、广州等一些地区的典当行业也有类似表现。 

实际上，经过前几年的飞速发展，全国典当行业无论是从注册资本还是业务总额都已经具有一定的规模。以这种规模为基础，典当行业维持与前几年同样大的增幅并不现实。同时，今年典当行业的经营也面临着业内竞争加剧、与其他融资机构的同质化竞争激烈、货币政策放宽、房地产市场降温，以及整体经济环境增长乏力导致实体经济需求减退、风险增大等多方面压力，业务受到影响不可避免。因此，典当行业与国家经济一样处于增速放缓的的状态并不令人感到意外。 

不过，典当行业从增速放缓当中当中也可以看到积极的一面。面对来自多方的压力和挑战，有不少典当企业选择主动收缩业务规模，通过调整优化贷款质量和业务结构规避风险力。虽然短期的利益可能会受到影响，但谨慎的经营方针不失为应对压力的上策。从长远来看，适当收缩增强了行业应对市场变化的能力，为典当行业维持稳定发展势头打下坚实基础。