2012-11-12文章来源： 新金融观察报
今年以来，广州、北京、江苏、内蒙古等地方金融部门在担保机构年审之际也挥起‘整顿’大棒，力求将违规经营的担保公司‘扫地出门’，其中部分地区已发文暂停担保审批事项。
因缺乏足够的固定资产作抵押，银行贷款迟迟没有着落，这是很多中小企业负责人共同的心事。为弥补信用不足，企业找上担保公司以求担保，并愿意拿出担保额的1%至3%作为回报。这时，担保公司成为一道介于银行、企业之间的防火墙，抵挡来自企业逾期或无力偿还所引发的贷款风险。不过，现在这层防火墙也“扛不住了”，风险沿着企业—担保公司—银行金融机构的链条蔓延。
风险“压境”，各地监管部门和担保机构以行业整顿为筹码，开启自救之路。2010年至2011年间，已有深圳、温州、山西、河南等地监管机构先后扬起“担保整顿”旌旗，对担保行业展开风险排查和审批放缓；今年以来，广州、北京、江苏、内蒙古等地方金融部门在担保机构年审之际也挥起“整顿”大棒，力求将违规经营的担保公司“扫地出门”，其中部分地区已发文暂停担保审批事项。
难抵代偿重压
老徐是温州一家商业性担保公司的总经理，这位有着丰富银行从业经验的资深人士衣着光鲜，却难掩颓意。“原来自己也是从事银行工作，对资金出借和风险把控认识较清，但加盟担保公司之后，公司却一直亏损，常常是一笔代偿就把整年的利润吃了。”电话那头的他颇为伤感。在此情形下，部分大股东相继退股离场，剩下的股东则摇摆于是否增加担保业务之外的“副业”。
“原来股东很多，现在退得差不多了。”老徐向记者诉苦，公司自2009年以来一直入不敷出，在获得4倍的银行杠杆后，1亿元的注册资本金撬动起4亿元的资金盘子，但业务做了很多，却不幸遇到跑路的贷款企业，公司不得不为其代偿上千万资金。正是这一点彻底吞噬了公司每年仅有的利润空间。于是，“有人提议拿出一部分资金做账外经营，但股东会一直争吵得厉害，一个体面的大公司一旦走上那条路就回不了头。”
老徐谈及的“不归路”是指拿一部分资金做高息放贷业务，高风险但高回报。这种担保公司与民间借贷的“合谋”在温州并不鲜见，但眼下全国多个城市的“担保整顿”大幕已拉开，担保牌照来之不易。老徐公司的股东也注意到了这一点，为保住牌照只得将自己实体经营的利润划转过来，填补担保窟窿。
陷入亏损泥沼的不单是老徐，四川、广州、河南、内蒙古、山西等地均出现此类情形。一位不愿具名的四川担保公司负责人透露，担保行业经过多年的发展后，管理上比较混乱，风控能力参差不齐，亏损的公司不在少数。据他透露，四川的担保公司既有国有独资的，也有中外合资和民营的，不同背景的担保机构在银行获得的杠杆比例也有所差异，其中国有担保或中外合资担保机构可获得高达9倍的资金杠杆，而民营担保公司普遍在5倍左右。整体上看，民营担保公司的亏算幅度大于国有担保公司。另据统计，从今年上半年江浙小微企业贷款数据上看，民营担保的贷款不良率4倍于政府背景担保公司，担保行业洗牌迫在眉睫。
各谋自救出路
在企业逾期或无法偿还银行贷款时，担保机构无奈为之代偿，但有些风险担保公司也“兜不住”，需要外援。当代偿资金超出担保公司的承受范围时，谁来为担保公司埋单？在此，山西、贵州、江浙等地在整顿中寻求更多自救之路。
2010年以来，一场以暂缓新设担保机构、排查现有担保机构为主题的整顿活动在全国多地展开。今年年初，浙江发布《关于暂停新设立融资性担保公司审批的通知》要求，重点检查融资性担保公司是否存在资本金抽逃、保证金挪用以及公司股东、高管以个人名义从事资金拆借、集资放高利贷等违法违规情况。一经查实，在年度年检年审中坚决予以清理和注销。随后，该省公布《融资性担保行业发展五年规划》（2012-2016年）对担保机构进一步压缩，计划到2016年末，把浙江省融资性担保机构的总数从目前的676家精简到400家左右。今年9月，厦门、安庆等地同样叫停了融资性担保机构的审批工作。而在华南地区，华鼎融资担保有限公司和广东省创富融资担保有限公司涉嫌“骗取贷款罪”被立案侦查，广东的担保整顿风波未曾停息。一位广州圈内人士透露，广州金融办已向90多家融资担保公司发出风险提示函，并根据这次排查摸底写出一份《调查报告》，目前已有多家担保机构出局。
除了整顿与排查，各地不断探寻扶持担保行业健康发展的策略，业界则尝试创立行业联盟，合力发展。
统计数据显示，截至2011年末，全国融资性担保行业共有法人机构8402家，在保余额总计19120亿元，其中八成为民营及外资控股。通常来说，担保机构以2%左右的担保费覆盖100%的资金风险，这种盈利模式本身存在争议。业内人士认为，在当前信用环境下，公司单纯做担保业务本身很难盈利，拓展“副业”实属无奈之举。而为进一步扶持担保行业发展，福建省持续为中小企业融资担保机构提供风险补偿资金，其中2010年至2012年间，该省一共拨付风险补偿资金1.1369亿元，惠及81家担保机构。贵州、温州、东莞等地则加快开设再担保中心，为融资性担保公司提供增信，分化风险。
与此同时，由10家担保机构联合发起的青岛担保行业联盟近期浮出水面，依托集体力量，联盟开始加强与银行、信托、基金等建立合作关系，以拓展青岛中小企业融资渠道和促进担保行业健康成长。业内人士认为，担保机构经过十几年的发展，公司发展参差不齐，有的甚至出现违规迹象，监管部门对此加以整顿对整个行业来讲并非坏事，但整顿并非长久之计，如何优化担保行业的盈利模式，探寻行业未来出路至关重要。
